中小企業の資金繰りを改善するなら、ファクタリングがおすすめです。

最短即日入金も可能で、売掛金をすぐに現金化できます。

また、銀行融資よりも審査が通りやすく、赤字決算でも利用できる可能性がある点もファクタリングの魅力です。

本記事では、ファクタリングの仕組みから、中小企業が抱える資金繰りの課題、ファクタリングがおすすめな理由、利用時の注意点、利用の流れまで詳しく解説します。

中小企業におすすめの優良ファクタリング会社や、よくある質問もまとめているので、ぜひ参考にしてください。

ファクタリングの仕組み

ファクタリングは、企業が保有する売掛債権をファクタリング会社に売却することで、早期に資金化できる便利な資金調達手段です。

中小企業は、売掛金の入金までのタイムラグによって、資金繰りが厳しくなるケースも少なくありません。

ファクタリングを活用すれば、売上が確定している取引をすぐに現金化できるため、次の仕入れや人件費の支払いなどにも柔軟に対応できます。

次項で、2社間ファクタリングと3社間ファクタリングの仕組み、そして融資との違いについて詳しく解説します。

2社間ファクタリングの仕組み

2社間ファクタリングは、売掛金を保有する企業とファクタリング会社の2社間で行われる契約です。

売掛先への通知や承諾が不要なため、取引先に知られずに資金調達が可能です。

資金調達までのスピードが早く、最短即日で入金されるケースもあります。

ただし、売掛先の倒産リスクは企業が負担するため、3社間ファクタリングに比べて手数料が高くなる傾向があります。

3社間ファクタリングの仕組み

3社間ファクタリングは、売掛金を保有する企業、ファクタリング会社、売掛先の3社間で行われる契約です。

売掛先にファクタリングの利用を通知し、承諾を得る必要があります。

売掛先からファクタリング会社へ直接支払いが行われるため、ファクタリング会社は売掛金の回収リスクを軽減できます。

そのため、2社間ファクタリングよりも手数料が低く設定される場合が多いです。

ただし、ファクタリングの利用が売掛先に伝わるため、「資金繰りが厳しいのでは？」といった不信感を招く可能性があります。

取引関係に配慮が必要な場合は、利用を慎重に検討しましょう。

融資との違い

ファクタリングと融資の主な違いは、下記の通りです。

	ファクタリング	融資
資金調達の仕組み	売掛債権の売却	金銭の貸し付け
返済義務	なし	あり
審査対象	売掛先の信用力	自社の信用力・財務状況
信用情報への影響	なし	あり（信用情報に記録される）
調達可能額	売掛金の範囲内	必要額に応じて
手数料・利息	手数料あり	利息・手数料が発生

ファクタリングは、返済リスクがないため、資金繰りが不安定な中小企業や赤字企業でも利用しやすいのが特徴です。

一方で、売掛金の範囲を超える資金調達はできないため、まとまった資金が必要な場合には融資のほうが適している場合もあります。

一般的に中小企業が抱える資金繰りの課題

中小企業は、大企業と比べて資金繰りが不安定になりやすく、下記のような複数の要因が重なって資金面の課題を深刻化させています。

課題	詳細
売掛金回収の遅延	支払いサイトが長く、入金が遅れがち
突発的な支払い	設備の故障・災害・取引先倒産など、急な出費への備えが不足しがち
銀行融資の審査の厳しさ	信用力不足から融資審査に通らず、資金調達が難航するケースが多い
元々手元の資金が少ない	資本金や内部留保が少なく、ちょっとした売上減少でも資金繰りに影響が出やすい

次項で、それぞれの課題について詳しく解説します。

売掛金回収の遅延

中小企業は取引先からの支払い条件（支払いサイト）が長めに設定される傾向があり、売掛金の回収に時間がかかるのが一般的です。

この遅れによって、支払いまでの間に運転資金が足りなくなり、日常の経費支払いが困難になる場合があります。

また、取引関係を維持するため、強く請求できない企業も多く、慢性的な資金不足の原因となっています。

突発的な支払い

中小企業は、下記のような突発的な支出が発生する場合があります。

• 設備の故障・修理
• 予想外の大口注文への対応
• 取引先の倒産による売掛金未回収
• 台風・地震などの自然災害による修繕
• 税務調査による追徴課税

これらの支出に対応するための十分な資金がない場合、資金繰りが悪化する可能性があります。

銀行融資の審査の厳しさ

中小企業は、財務基盤が不安定であると判断されやすく、銀行の融資審査を通過しにくい傾向があります。

特に、下記のようなケースでは、融資を断られるケースもあるでしょう。

• 設立間もない（創業3年未満）
• 直近で赤字決算
• 担保や保証人の用意が難しい

資金が必要な時に借りられない状況が、資金不足を悪化させる可能性があります。

元々手元の資金が少ない

中小企業は、資本金や内部留保が少なく、手元資金も限られがちです。

そのため、下記のような経営上の小さな変化でも資金繰りに大きな影響を与えます。

• 一時的な売上減少
• 突発的な支出
• 支払いサイトの延長

最悪の場合、資金がショートして黒字倒産する可能性もあります。

ファクタリングが中小企業におすすめな理由

ファクタリングは、中小企業が迅速かつ柔軟に資金調達できる手段として注目されています。

売掛債権を現金化することで、すぐに手元の資金を増やすことができます。

また、審査は売掛先の信用力を重視するため、赤字決算でも利用できるケースが多いです。

さらに、オンライン完結型のサービスも多く、場所や時間を問わずスムーズに手続きが行える点も魅力と言えるでしょう。

契約形態によっては、売掛金の未回収リスクをファクタリング会社に移転することもできるため、経営の安定性向上にも繋がります。

また、ファクタリングは負債として計上されないため、貸借対照表に影響を与えずにキャッシュフローを改善できるのも大きなメリットです。

次項で、具体的なメリットについて詳しく解説します。

すぐに手元の資金を増やせる

中小企業は、売掛金の入金までに時間がかかるケースが多く、その間の資金繰りが厳しくなりがちです。

ファクタリングを使えば、支払期日を待たずに売掛金を現金化できるため、必要な資金をすぐに確保できます。

例えば、下記のような場面で役立ちます。

• 給与や税金などの支払いに間に合わせたい
• 急な仕入れや設備トラブルに対応したい
• 売上は立っているのに手元資金が不足している

最近は、最短即日入金に対応しているファクタリング会社も多く、急な資金需要にも柔軟に対応できます。

事前に書類を用意しておけば、手続きもスムーズです。

ファクタリングは、スピーディーに現金を確保したい中小企業にとって、効率的な資金調達手段と言えるでしょう。

審査が銀行融資より通りやすい

銀行融資では、企業の財務状況や信用情報、担保の有無が厳しく審査されます。

特に、設立間もない企業や赤字決算のある企業にとっては、審査を通過するのが難しいケースも少なくありません。

一方、ファクタリングは「売掛先の信用力」を主な審査対象とするため、自社の業績や信用情報に不安がある企業でも利用しやすいのが特徴です。

特に、売掛先が安定した企業であれば、それだけで審査を通過できる可能性が高まります。

このように、信用力に自信がない中小企業でも、比較的スムーズに資金調達できる点がファクタリングの魅力と言えます。

赤字でも利用できる

銀行融資は、申込企業の財務状況や経営成績が重視されるため、赤字決算や債務超過といった状態では融資が難しくなる傾向があります。

特に、創業初期の中小企業や、コロナ禍などで一時的に業績が落ち込んだ企業は、金融機関からの融資を断られるケースも少なくありません。

一方、ファクタリングは「売掛先の信用力」に基づいて審査が行われるため、自社が赤字でも利用できる可能性があります。

売掛先が安定した企業であれば、申込企業の収益が一時的に悪化していても資金調達が可能です。

業績に不安がある中小企業でも、売掛債権という資産を活用して資金を確保できる点は、ファクタリングならではの利点と言えるでしょう。

オンラインで手続きが完結できる

現在では、申し込みから入金までのすべての手続きを、オンラインで完了できるファクタリング会社が増えています。

書類の提出もPDFや画像で提出できるため、来店や郵送の手間が不要です。

これにより、事務処理の時間が限られる中小企業でも、パソコンやスマートフォンを使って空き時間に手続きが進められます。

また、地域を問わず全国どこからでも利用できるため、都市部以外の企業にとっても利便性の高い資金調達手段と言えるでしょう。

手軽さとスピードを両立できるオンライン完結型のファクタリングは、業務効率化を図りながら資金繰りを改善したい企業におすすめです。

売掛金回収リスクを軽減できる

ファクタリングを活用すれば、売掛金の回収リスクをファクタリング会社に移転できます。

特に「ノンリコース型（償還請求権なし）」の契約を選べば、万が一売掛先が倒産しても、利用企業がその損失を負担する必要はありません。

これにより、経営者は未回収リスクに怯えることなく、安定した資金計画を立てられます。

特定の売掛先に依存している場合や、取引先の経営状況に不安がある中小企業にとっては、大きな安心材料となるでしょう。

貸借対照表に影響しない

ファクタリングは「売掛債権の売却」による資金調達のため、融資のように負債として貸借対照表に計上されません。

そのため、財務内容に悪影響を与えることなくキャッシュフローを改善できます。

この特性により、自己資本比率などの財務指標を保ったまま資金調達ができ、今後の融資審査や取引先からの信用維持にも有利に働きます。

財務の見た目を崩さず資金を確保したい中小企業にとって、大きなメリットとなるでしょう。

中小企業がファクタリングを利用する時の注意点

ファクタリングは便利な資金調達手段ですが、いくつか注意点があります。

まず、売掛金から手数料が差し引かれるため、実際に受け取れる金額は額面より少なくなる点に注意しましょう。

また、ファクタリングを慢性的に利用すると手数料負担が積み重なり、かえって資金繰りを圧迫する可能性があります。

さらに、悪質な業者による高額な手数料請求や強引な取り立てといったトラブルもあるため、業者選びは慎重に行う必要があります。

契約時には「償還請求権の有無」を必ず確認し、万が一売掛先が倒産した際のリスクを把握しておきましょう。

また、契約形態によっては売掛先にファクタリングの利用が知られる場合があり、取引関係に影響が出る可能性もあります。

これらの点を踏まえ、ファクタリングは計画的かつ信頼できる業者を選んで利用することが大切です。

次項で、具体的な注意点について詳しく解説します。

売掛金から手数料が差し引かれる

ファクタリングを利用する際は、売掛金から手数料が差し引かれる点に注意が必要です。

手数料は、売掛先の信用力や売掛金の金額、支払いサイトの長さなどによって異なりますが、決して安くはありません。

十分な資金が手元に残らない場合、かえって資金繰りを悪化させる可能性もあります。

そのため、利用前に手数料の目安をしっかり確認し、資金計画に組み込むことが重要です。 

想定よりも入金額が少なくなるケースもあるため、安易に使わず、事前のシミュレーションをおすすめします。

慢性的な利用には注意する

ファクタリングは一時的な資金繰りの対策としておすすめですが、常用するのは避けるべきです。

継続的に利用し続けると、手数料が積み重なり、かえって資金繰りを圧迫する可能性があります。

毎回の資金調達コストが利益を圧迫し、経営の健全性を損なう可能性もあるため注意しましょう。

ファクタリングに依存するのではなく、 売上の拡大や固定費の見直しなど、収益体質の改善に取り組むことが本質的な解決に繋がります。

資金ショートのたびにファクタリングを利用するのではなく、必要最小限で活用するようにしましょう。

ファクタリングを装った悪徳業者もいる

悪質業者との取引には注意が必要です。

ファクタリング業界には、法外な手数料を請求したり、強引な取り立てを行うなど、悪質な業者が一部いるのも事実です。

こうした業者と契約してしまうと、資金繰りがさらに悪化するだけでなく、企業の信用に傷がついたり、法的トラブルに巻き込まれたりする危険があります。

被害を避けるためには、信頼できる会社を見極めることが重要です。

具体的には、会社の運営実績や口コミ、契約内容の明確さ、手数料の透明性などを確認しましょう。

複数のファクタリング会社を比較し、契約前に疑問点を解消する姿勢がリスク回避に繋がります。

償還請求権の有無を確認する

償還請求権とは、売掛先が倒産したり支払い不能になったりした場合に、ファクタリング会社が利用企業に対して売掛金の返済を求める権利です。

この権利がある契約（リコース契約）の場合、売掛先の事情によらず、最終的な支払い責任を利用企業が負うことになります。

その結果、資金繰りの悪化や追加の資金負担に直面する可能性があります。

一方、償還請求権のない（ノンリコース契約）であれば、売掛先が倒産しても、利用企業は返済の責任を負わずに済みます。

そのため、契約前には必ず「償還請求権の有無」が契約書に記載されているかを確認し、自社にとってどちらが適しているかを判断しましょう。

売掛先にファクタリングの利用を知られる可能性がある

3社間ファクタリングでは、売掛先の承諾が必要なため、ファクタリングの利用が取引先に知られてしまいます。

その結果、「資金繰りが厳しいのでは」といった不安や誤解を与えてしまい、取引先との関係に影響を及ぼす可能性があります。

状況によっては、取引条件を見直されたり、取引そのものが縮小されたりする可能性もあるでしょう。

このようなリスクを避けたい場合は、売掛先に通知せずに利用できる2社間ファクタリングを選ぶのが無難です。

ただし、2社間ファクタリングであっても、債権譲渡登記が行われるケースがあります。

登記情報は公開されているため、売掛先が閲覧すればファクタリングの利用を知られる可能性がある点には注意しましょう。

中小企業がファクタリングを利用する流れ

中小企業がファクタリングを利用する流れは、下記の通りです。

1. ファクタリング会社の選定・相談
2. 申し込み・必要書類の提出
3. 売掛先への通知・承諾（3社間ファクタリングの場合）
4. 審査
5. 契約
6. 入金・支払い

次項で、各ステップについて詳しく解説します。

1.ファクタリング会社の選定・相談

まずは、自社の状況や資金調達の目的に合ったファクタリング会社を選びましょう。

ファクタリング会社の選定にあたっては、下記のポイントを総合的に比較することが重要です。

• 手数料の水準
• 契約条件の明確さ
• 提供されるサービスの内容
• 会社の実績や信頼性
• 利用者の口コミや評判

可能であれば、複数の会社に問い合わせて見積もりや提案を受けるのがおすすめです。

事前に十分な情報を集めて相談することで、自社に最適なファクタリング会社を選びやすくなります。

2.申し込み・必要書類の提出

利用するファクタリング会社が決まったら、次は申し込み手続きに進みます。

申し込み時には、審査に必要な書類を提出する必要があります。

主な提出書類は下記の通りです。

• 法人登記簿謄本（履歴事項全部証明書／発行から3ヶ月以内）
• 直近2〜3期分の決算書
• 法人の印鑑証明書（発行から3ヶ月以内）
• 代表者の本人確認書類（運転免許証やパスポートなど）
• 売掛金の明細（売掛先の一覧）
• 請求書のコピー
• 債権譲渡の対象となる契約書
• 納税証明書（未納がないことの確認）
• 銀行口座情報（振込先口座の通帳コピーなど）
• 売掛先との取引履歴が分かる資料
• 必要に応じて事業計画書や確定申告書（直近2〜3期分）

ファクタリング会社や契約内容によって提出書類が異なる場合もあるため、あらかじめ確認しておきましょう。

書類の準備が早ければ、審査・入金までのスピードも上がります。

3.売掛先への通知・承諾（3社間ファクタリングの場合）

3社間ファクタリングを利用する場合は、売掛債権の譲渡について売掛先に通知し、あらかじめ承諾を得る必要があります。

通常は「債権譲渡通知書」を売掛先に送付し、その内容に同意してもらうことで、正式な手続きが完了します。

この通知・承諾は、売掛先をファクタリング会社に直接支払う形にすることで、ファクタリング会社側の回収リスクを軽減するのが狙いです。

4.審査

提出した書類をもとに、ファクタリング会社が審査を行います。

この審査では、下記のようなポイントが重視されます。

• 売掛先企業の信用力
• 売掛金の回収見込みや支払サイトの長さ
• 売掛債権に関する契約の内容や履行状況

特に、「売掛先の信用力」が重要視されるため、自社の業績に不安があっても、売掛先が信頼できる企業であれば審査に通る可能性は十分にあります。

5.契約

審査を通過した後は、ファクタリング会社との間で正式な契約を結びます。

契約書には手数料や支払い条件など重要な内容が記載されているため、細部までしっかり確認し、不明点は遠慮せず担当者に質問しておきましょう。

6.入金・支払い

契約が完了すると、売掛金から手数料を差し引いた金額が、指定の銀行口座へ入金されます。

なお、3社間ファクタリングの場合は、売掛先からファクタリング会社に直接支払いが行われます。

中小企業のファクタリング利用によくある質問

ここでは、中小企業のファクタリング利用によくある質問をまとめました。

ファクタリングの利用を検討している中小企業の方は、ぜひ参考にしてください。

ファクタリングは即日入金は可能？

ファクタリング業者によっては即日入金は可能です。

ただし、売掛先の信用力や審査状況によって時間がかかる場合があります。

また、土日に申し込みをした場合、ファクタリング業者は対応してくれても、利用する銀行口座によっては即日の入金がされないケースがあります。

ファクタリングは個人事業主でも利用できる？

ファクタリングは、個人事業主でも利用可能です。

ただし、ファクタリング業者によっては、小口の利用ができない場合があります。

最近は個人事業主専用のファクタリング業者もあるので、検討してみると良いでしょう。

ファクタリングは売掛金額に上限はある？

ファクタリングは、売掛債権を売却することで資金調達を行うため、売掛債権の金額が上限です。

例えば、100万円の売掛債権を売却する場合、100万円以上の資金調達はできません。

また、ファクタリング会社によって、買取可能な売掛債権の金額に上限が設定されている場合があるため注意しましょう。

中小規模のファクタリング会社では、一般的に上限は数百万円程度です。

一方、大手や銀行系のファクタリング会社では、数億円規模の取引に対応している場合もあります。

ファクタリング会社の手数料の相場は？

ファクタリング会社の手数料の相場は、下記の通りです。

• 2社間ファクタリング：8～18%
• 3社間ファクタリング：2～9%

ただし、手数料は売掛先の信用力や売掛金の金額、支払いサイトなどによって変動するため、事前に確認しておきましょう。

法人がファクタリングを利用する場合、税務上の注意点はある？

法人がファクタリングを利用する場合、税務上の注意点はいくつかあります。

下記に主な注意点をまとめました。

区分	概要
消費税の取り扱い	基本的に非課税（売掛金売買・手数料ともに）債権譲渡登記に関する費用（司法書士報酬・実費など）は課税対象
手数料の勘定科目	原則「売上債権売却損」として処理使用している会計ソフトに「売上債権売却損」の勘定科目がない場合は「支払手数料」「雑損失」などで処理損金計上可能で節税効果あり
インボイス制度	非課税取引のため、インボイス制度とは無関係登録番号の記載も不要
決算期をまたぐ場合	契約〜入金が決算をまたぐと、税金の支払いが発生する可能性あり専門家へ相談推奨
会計処理上の注意	使用している会計ソフトによって勘定科目の扱いが異なるため注意国際財務報告基準（IFRS）では借入扱いとなるため、別途処理が必要

これらの点に注意し、適切な会計処理を行いましょう。

まとめ

ファクタリングは、売掛債権を売却して早期に資金を得られる便利な資金調達手段です。

特に、急な支払いが発生したときや銀行融資が難しい場合におすすめです。

ただし、手数料や契約条件などに十分注意し、内容をしっかり理解したうえで利用する必要があります。

中小企業にとって資金繰りは常に大きな課題です。

ファクタリングはその改善に役立つ手段のひとつですが、あくまで一時的な対応策にすぎません。

慢性的に依存すると、かえって経営を圧迫しかねないため、並行して売上の拡大やコスト削減といった抜本的な経営改善にも取り組む必要があります。

また、ファクタリングの利用を検討する際は、信頼できるファクタリング会社を選ぶことも大切です。

本記事を参考に、ファクタリングを上手に活用して、健全な資金繰りと持続的な経営を目指していきましょう。